小额贷款的合法利率上限主要参照中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月发布的一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍。具体来说：
合法利率范围：
借贷双方约定的年利率未超过24%的部分，属于合法有效的利息，出借人可以请求借款人按照约定的利率支付利息，人民法院应予支持。
自然债务区：
年利率超过24%但不到36%的部分，属于自然债务区，法律既不支持也不会反对，只要借贷双方同意就可以。
无效利率：
年利率超过36%的部分，属于无效利息。如果双方约定的利率超过年利率36%，超出部分的利息约定无效，借款人可以请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息，人民法院应予支持。
因此，小额贷款的合法利率应不超过一年期贷款市场报价利率的四倍，超过部分不受法律保护。建议借款人和出借人在签订借款合同时，务必遵守相关法律法规，确保利率约定的合法性，避免因利率问题产生法律纠纷。
